干货

钢贸金融之托盘业务

孙彦超年

一、什么是托盘以及托盘公司如何产生

简单而言托盘就是为贸易商提供代理订货，托盘公司就是为贸易商提供采购货物时所需的资金支持并获取一定代理费用的公司或者银行等金融机构（如厂商银）。

托盘产生的原因：（1）一方面银行对公司资质审核严，钢厂要求订货量大；而另一方面，一般的贸易商和终端用户资金不足大而且采购量相对分散，这导致了双方的不平衡。一条出路便是大型的贸易商转为了融资服务商，托盘代订期货业务；（2）钢铁贸易行业潜规则及行业内幕包括：仓库压货（融资规定）、资金成本（民间借贷成本）。

托盘公司名录：厦门海翼、厦门国贸、浙江物产、厦门建发、五矿集团、苏美达、闽兴大等。

生活中的“托盘概念”：房子、汽车、期货、助学贷款等皆有托盘的概念。

二、托盘业务的类型

1、托盘代订钢厂期货（托盘、厂商银）；2、市场代收货托盘（现货托盘）；3、现货抵押托盘。

三、托盘业务的组成要素

产品-流通性：结算方式-保证金比例，承兑OR现金、费用构成-代理费用资金利息（承兑贴息），运输及仓储、期限、货权、风险控制

产品-流通性：市面流通量钢厂、规格、材质

结算方式保证金比例一般为15%-20%，代理费用资金利息（承兑浮动贴现利率）

四：费用构成（上海部分托盘公司收费标准）

公司名称：启润（国贸）

代订钢厂品牌：中天、沙钢、永明

收费标准：（1）保证金15%、每天万分之2.7%；（2）保证金15%，第一月1.3分，第二月1.6分，逾期第三月1.5

公司名称：闽路润

代订钢厂品牌：北方国有钢厂

收费标准：（1）保证金20%，第二个月每天万分四；（2）保证金20%，1-2个月每个月1.3分

备注：不收承兑

公司名称：中铁

代订钢厂品牌：日照、沙钢、马钢

收费标准：（1）保证金18%，第二个月万分4.17；（2）保证金15%，1-2月每个月1.25

承兑：每个月0.5

公司名称：闽兴大

代订钢厂品牌：日照、北台、德龙

收费标准：（1）保证金20%，每天万分3；（2）保证金20%，第一个月0.6，第二个月0.9，代理费每天万三

承兑：0.5，两个月0.9

公司名称：厦门海翼

代订钢厂品牌：首钢、北台

收费标准：（1）保证金18%，每天万分2.7，每吨35元；（2）保证金15%，第一个月1.2，第二个月1.3

承兑：0.5

公司名称：苏美达

代订钢厂品牌：九江、日照、莱钢

收费标准：（1）保证金20%，代理费一个月0.8，两个月1.2，利息另算；（2）保证金15%，1-2个月每个月1.2

承兑：三个月1.5

公司名称：建发

代订钢厂品牌：日照、北台

收费标准：保证金15%，代理费每吨50，含利息

承兑：一个月0.75,2个月1.2

公司名称：浙江物产

代订钢厂品牌：中天、沙钢、长达

收费标准：保证金15%、月息1.4

承兑：不收

公司名称：五矿

代订钢厂品牌：日照、中天等

收费标准：保证金20%，每吨25元，利息另算

承兑：三个月1.5，贴息另算

五、时间或期限

不同托盘公司期限不同范围在一至三个月之间

因素：货物的存放时间托盘公司风险控制

六、货权转移

贸易商只提交15%-20%的保证金实际货权掌握在托盘公司手中，待付批次款项后货权相应转移至贸易商手中。

七：风险控制

托盘公司从两个角度考虑风险控制：

1、贸易商。风险审核（资金、信用、渠道）、长期合作可行性分析

2、仓库（码头等仓储公司。自用仓库还是租用仓库（若是租赁的考虑使用年限）面积大小（存放）、是否有室内仓库（不同品种需求）、设备（开平、剪切、行车）、是否利用仓库现货做质押等融资行为

3、系统性风险。行情价格下跌（-10—-5%就需要补足保证金）、国家信贷政策转向（托盘公司缩紧业务）

八、托盘公司螺线指定库

厦门海翼：翔云库盛亿库铁闵库鸿天蓬（永空库）

厦门国贸：纪蕴库铁闵库泉安库

浙江物产：长耕库新盛库淞南库

厦门建发：复闽库淞港库开源库荣元库

五矿集团：淞港库铁山库君涵库

苏美达：场中钢市朝朝翔淞港库复闽库逸仙钢市海光码头云天库江杨库铁闵库中储库泉安库荣元库

闽兴大：兴晟库速传库宝钢库锦源库渔轮厂东海船厂复闽库宝军库南库铁驳库益钢库共青码头杨子江码头交运库